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Why Low Latency Matters in Automated TradingTrading Engineering Series — 02 In automated trading, speed is not simply a matter of convenience.For many trading strategies, latency can directly affect the probability of execution, execution price, and ultimately the profitability of the strategy.A strategy may identify a profitable opportunity within microseconds. However, if the order reaches the..

자동매매에서 Low Latency가 중요한 이유Trading Engineering Series — 02 자동매매에서 속도는 단순히 편의성의 문제가 아닙니다.많은 트레이딩 전략에서 Latency는 주문 체결 가능성, 체결 가격, 그리고 궁극적으로 전략의 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.전략이 마이크로초 단위로 수익성 있는 기회를 발견하더라도, 주문이 시장에 도착했을 때 그 기회가 이미 사라졌다면 실제 거래로 이어질 수 없습니다.이것이 Low Latency가 중요한 이유입니다.1. 기회는 매우 짧은 시간 동안만 존재합니다금융시장은 끊임없이 변화합니다.트레이딩 전략이 가격 차이를 발견했을 때, 그 기회는 매우 짧은 시간 동안만 존재할 수 있습니다.간단한 차익거래 상황을 생각해 보겠습니다.Market ..

How We Reduce Latency in Automated Trading SystemsTrading Engineering Series — 01 In automated trading, speed is not simply a matter of using faster hardware.A trading system must process market data, evaluate trading logic, generate orders, and communicate with external systems — often within a very short time window.Even a few microseconds of unnecessary latency can become meaningful when a st..

자동매매 시스템의 Latency를 줄이는 방법Trading Engineering Series — 01 자동매매 시스템에서 속도는 단순히 더 빠른 하드웨어를 사용하는 것만으로 결정되지 않습니다.시장 데이터를 수신하고, 데이터를 처리하고, 전략을 실행하고, 주문을 생성하고, 외부 시스템으로 주문을 전달하는 전체 과정에서 발생하는 작은 지연이 최종적인 주문 처리 시간에 영향을 미칩니다.특히 짧은 시간 안에 주문 우선순위를 경쟁해야 하는 전략에서는 몇 마이크로초(μs)의 차이도 의미 있는 결과를 만들 수 있습니다.폰테스핀테크는 다음과 같은 원칙을 바탕으로 고성능 자동매매 시스템을 설계합니다.Critical Path에서 불필요한 작업을 최소화한다.이 글에서는 자동매매 시스템의 latency를 줄이기 위해 고려해야..

대체거래소 NXT 가 출범하면서 어느 거래소로 주문을 보낼지를 판단해야 됩니다.회원사 입장에서는 최선주문집행 의무때문에 필수불가결한 부분인 것 같은데사용자가 주문 플랫폼에서 SOR 옵션을 선택하면 (미래에는 더 많은 판단 정보가 있을 것으로 예상됩니다만)현재는 거래비용과 호가정보(유리한 체결 가격+체결 가능 잔량) 만을 보고KRX, NXT 둘 중 어디로 나갈지 결정하면 되겠네요. 증권사들은 보통 [HTS/MTS/WTS] >> [원장시스템] >> [FEP] >> [KRX | NXT]이렇게 구성되어 질텐데,원장시스템에서 결정하든, FEP에서 결정하든또는 각 거래소 향하는 FEP가 각각 분리되어 있다면 원장과 FEP 사이에 거래소를 결정하는 프로세스를 하나 두면 되겠습니다. NXT..